Финансовый анализ — это процесс оценки финансовых показателей и состояния компании. Он включает в себя проверку финансовой отчетности, такой как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, для определения ликвидности, платежеспособности и прибыльности компании. Анализируя эти отчеты, инвестор или финансовый аналитик может получить представление о финансовой устойчивости компании и принимать обоснованные решения об инвестировании в компанию или предоставлении ей кредита.
Типы финансовой отчетности
1. Бухгалтерский баланс — это моментальный снимок финансового положения компании на определенный момент времени. Он показывает активы, обязательства и собственный капитал компании. Активы включают денежные средства, инвестиции, товарно-материальные запасы и основные средства. Обязательства включают кредиты, кредиторскую задолженность и причитающиеся налоги. Собственный капитал представляет собой остаточную долю в активах компании после вычета обязательств. Анализируя бухгалтерский баланс, инвестор может определить ликвидность компании, или ее способность выплачивать краткосрочные долги, и ее платежеспособность, или ее способность выплачивать долгосрочные долги.
Активы — это ценности, которыми владеет компания, такие как денежные средства, инвестиции, товарно-материальные запасы и основные средства. Пассивы — это долги или обязательства, которые компания имеет перед собой, такие как кредиты, кредиторская задолженность и причитающиеся налоги. Собственный капитал представляет собой остаточную долю в активах компании после вычета обязательств. Он включает основной капитал, нераспределенную прибыль и прочие резервы.
Бухгалтерский баланс разделен на два раздела: раздел активов, в котором перечислены все активы компании, и раздел обязательств и собственного капитала, в котором перечислены все обязательства и собственный капитал компании. Активы должны равняться сумме обязательств и собственного капитала, именно поэтому отчет называется “балансовым” отчетом.
Бухгалтерский баланс является важным финансовым отчетом для инвесторов и финансовых аналитиков для оценки финансового положения компании, поскольку он дает представление о ликвидности компании или ее способности выплачивать краткосрочные долги, а также о ее платежеспособности или способности выплачивать долгосрочные долги. Кроме того, бухгалтерский баланс также дает представление об активах, обязательствах и собственном капитале компании и о том, как они финансируются, что важно для оценки финансового риска компании.
2. Отчет о прибылях и убытках, также известный как отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках, представляет собой финансовый отчет, который показывает доходы, затраты и растраты компании за определенный период времени, обычно за квартал или год. Он предоставляет информацию о прибыльности компании или ее способности генерировать прибыль.
Отчет о прибылях и убытках начинается с доходов компании, которые представляют собой суммы, полученные от продажи товаров или услуг. Затем эти доходы вычитаются из себестоимости проданных товаров, которая представляет собой прямые затраты, связанные с производством проданных товаров или услуг. Результатом является валовая прибыль, которая представляет собой прибыль до учета операционных расходов.
Операционные расходы — это косвенные затраты на ведение бизнеса, такие как административные расходы, расходы на продажу, а также расходы на исследования и разработки. Эти расходы вычитаются из валовой прибыли для получения операционного дохода компании.
Затем отчет о прибылях и убытках включает любые внереализационные доходы или расходы, такие как процентные доходы или убытки от инвестиций, до получения чистой прибыли или чистого убытка компании. Чистая прибыль представляет собой общую прибыльность компании за период, охватываемый отчетом о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках — важный финансовый отчет для инвесторов и финансовых аналитиков, позволяющий оценить прибыльность и результативность компании с течением времени. Сравнивая отчеты о прибылях и убытках за разные периоды, инвестор может определить, увеличиваются или уменьшаются доходы и прибыльность компании, что может указывать на то, растет компания или находится в упадке. Кроме того, отчет о прибылях и убытках также дает представление о расходах компании, которые могут быть использованы для оценки эффективности компании.
3. Отчет о движении денежных средств — это финансовый отчет, который показывает сводную информацию о притоке и оттоке денежных средств компании за определенный период времени, обычно за квартал или год. Он предоставляет информацию о денежном положении компании, источниках и использовании денежных средств. Отчет о движении денежных средств помогает инвесторам и финансовым аналитикам понять ликвидность компании, или ее способность генерировать денежные средства, и ее финансовое состояние.
Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов: денежные потоки от операционной деятельности, денежные потоки от инвестиционной деятельности и денежные потоки от финансовой деятельности.
Денежные потоки от операционной деятельности включают денежные средства, полученные от клиентов, и денежные средства, потраченные на операционные расходы, такие как заработная плата, арендная плата и коммунальные услуги. В этом разделе показано, сколько денежных средств компания получает от своих текущих бизнес-операций.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают денежные средства, полученные от продажи инвестиций или основных средств, и денежные средства, потраченные на приобретение инвестиций или основных средств. В этом разделе показано, сколько денежных средств компания получает от своей инвестиционной деятельности.
Денежные потоки от финансовой деятельности включают денежные средства, полученные от выпуска новых долговых обязательств или акций, и денежные средства, потраченные на погашение долга или выкуп акций. В этом разделе показано, как компания финансирует свою деятельность.
Отчет о движении денежных средств также включает сверку начального и конечного остатка денежных средств, который показывает, как изменения на счетах бухгалтерского баланса повлияли на остаток денежных средств компании.
Отчет о движении денежных средств — важный финансовый отчет для инвесторов и финансовых аналитиков, позволяющий оценить ликвидность компании и ее способность генерировать денежные средства. Анализируя отчет о движении денежных средств, инвестор может определить, достаточно ли у компании наличных средств для покрытия своих краткосрочных потребностей и генерирует ли она достаточные денежные средства для финансирования своего долгосрочного роста. Кроме того, отчет о движении денежных средств также дает представление о притоке и оттоке денежных средств компании, что важно для оценки финансовых рисков и устойчивости компании.
В дополнение к этим финансовым отчетам финансовый анализ также включает другие методы, такие как анализ коэффициентов, анализ тенденций и сравнительный анализ. Анализ коэффициентов — это процесс сравнения данных финансовой отчетности для определения ликвидности, платежеспособности и прибыльности компании. Анализ тенденций — это процесс анализа данных финансовой отчетности с течением времени для определения результатов деятельности компании и направления ее развития. Бенчмаркинг — это процесс сравнения финансовых показателей компании с отраслевыми стандартами или с показателями других компаний в той же отрасли.
Финансовый анализ является важным инструментом для инвесторов и финансовых аналитиков для оценки финансовых показателей компании и принятия обоснованных решений. Анализируя финансовую отчетность и другие данные, инвестор может определить ликвидность, платежеспособность и прибыльность компании и принимать решения об инвестировании в нее или кредитовании компании.
В заключение, финансовый анализ является важным аспектом оценки финансовых показателей и состояния компании. Понимание того, как читать и анализировать финансовую отчетность, такую как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, является ключом к принятию обоснованных инвестиционных решений. Кроме того, анализ коэффициентов, анализ тенденций и сравнительный анализ являются другими важными инструментами в инструментарии финансового аналитика. Важно учитывать все финансовые показатели, чтобы получить полное представление о финансовом положении компании.