Кудрин пугает Путина ипотекой

Кудрин пугает Путина ипотекой

Российское правительство, объявив о продлении программы льготной ипотеки до 1 июля 2022 года, ощутимо ужесточило ее условия. Так, теперь средняя ставка жилищного кредитования для квартир в новостройках составляет 7%, а максимально возможная сумма кредита ограничена суммой в 3 миллиона рублей для всех регионов, тогда как на старте она составляла 6 миллионов рублей, а для Москвы и Санкт-Петербурга — 12 миллионов.

Однако Счетная палата РФ на днях заявила, что ситуация в этом секторе экономики рискует в скором времени закончиться плачевно.

«Необходимо отметить, что ипотечный рынок требует пристального внимания со стороны регулятора, так как резкий рост ипотечного портфеля и рост цен на недвижимость может сформировать финансовый „пузырь“, который может серьезно ударить по стабильности финансового сектора и доходам населения», — говорится, в частности, в выпущенном ведомством заключении на отчет об исполнении федерального бюджета за 2020 год.

Особую тревогу аналитиков епархии Алексея Кудрина вызывает то, что по итогам минувшего года ипотечный портфель банков вырос на 21%, превысив результат 2019 года (около 20%), и на 1 января 2021 года составил 9,5 триллиона рублей, причем за это время населению было предоставлено в общей сложности 1 713 тысяч ипотечных кредитов на сумму 4,3 триллиона рублей, что больше, чем в 2019 году как в количественном (+35%), так и в денежном (+51%) выражении. Причем повышенный спрос на льготное жилищное кредитование привел только за 2020 год к росту цен на 12% на первичном рынке и на 9,5% — на вторичном.

Интересно, что Счетная палата уже не первый раз за последние несколько месяцев предупреждает о риске финансового кризиса в России из-за роста спроса на льготную ипотеку. Еще в июне нынешнего года в отчете по итогам оценки эффективности бюджетных расходов на поддержку рынка ипотеки и жилищного строительства в 2019—2020 годах аудиторы ведомства подчеркнули — форсированный рост ипотечного кредитования может «иметь негативные последствия для макроэкономической устойчивости».

Некоторые независимые аналитики еще в начале лета также высказывали аналогичные опасения.

«Неужели все-таки бахнет ипотечный пузырь? — поинтересовалась „СП“ у экспертов. — Если да, то как скоро, и каковы при этом могут быть последствия?»

— С одной стороны, рост объемов выдачи займов для государства, где подавляющее большинство населения живет очень небогато — это риск. Тем более что речь идет об ипотеке, которая для многих является тяжелым ярмом на полжизни, да еще в условиях, когда неизвестно, что у заемщика уже завтра произойдет с работой и зарплатой. Таковы аргументы Минэкономразвития, — отметил в беседе с «СП» аналитик ГК ФИНАМ Алексей Коренев. — Но я считаю, что пока подобный финансовый пузырь нашей экономике никоим образом не грозит.

Во-первых, вышедшие 27 сентября последние данные по просроченной задолженности в ипотечных займах показывают, что она начала падать, и к настоящему моменту этот показатель ниже, чем в 2020 году. На это повлияли сразу несколько факторов, и в том числе — снижение темпов выдачи таких кредитов, а также ужесточение требований программы со стороны Центробанка. Правда, тут неплохо бы понять, из-за чего именно она снижается. Ведь вполне возможно, что это и сезонный фактор, а, возможно, что это не граждане стали лучше платить, а банки просто стали активнее списывать безнадежную задолженность, и это повисает у них на балансе как убытки.

Во-вторых, по мере того, как будет отменяться льготная ипотека, ситуация с просрочкой продолжит улучшаться, потому что «потянуть» ее смогут из-за роста процентной ставки только люди, которые хорошо зарабатывают, соответственно, высокорисковых заемщиков станет меньше.

В-третьих, у нас все же не самое плохое в мире финансовое управление, наши монетарные власти, как к ним не относись, деньги-то считать умеют хорошо, там далеко не глупые люди сидят. Так что, на мой взгляд, повторюсь, «бахнуть» тут может пока разве что только в теории. До того, как у нас просрочка по ипотеке накопится до объемов лопания пузыря, полагаю, монетарные власти раз десять успеют и нормы ужесточить, и резервы по банкам увеличить.

«СП»: — И все же, если даже чисто теоретически допустить вероятность «ипотечного взрыва», насколько сильным он может быть в России?

По теме:  Forbes узнал о сценарии «краткосрочного локдауна» в Москве

— Все мы помним, чем закончилась эта история в США в 2008 году. Там выдавали ипотеку даже безработным, а потом это все так бабахнуло, что утащило за собой весь мир. Однако на долю России приходится, по моим данным, всего полпроцента мировой экономики, так что взрыв нашего ипотечного пузыря, конечно, никто в мире и не заметит. Но для самой России, естественно, это будет тяжело, вспоминаем все тот же 2008 год. Слава богу, что тогда последствия кризиса мы достаточно быстро преодолели, но сейчас нам и без того никак не удается подняться, а если «бахнет», то мы просядем еще больше вниз.

— Мировой опыт ипотечных кризисов показывает, что когда такое происходит, то спрос на недвижимость падает очень сильно, а попытки реализации залога провоцируют еще большее снижение цен, и эта реакция становится цепной, — уточнил доцент РАНХиГС Сергей Хестанов. — Вслед за этим значительная часть банков несет значительные убытки по кредитам, а девелоперы, берущие кредиты под залог недвижимости, сталкиваются с обесцениванием этих самых залогов.

Явление это достаточно разрушительное, достаточно вспомнить печальный пример Японии, где подобная ситуация приключилась в 1991 году. Это крупное государство с сильной экономикой было даже вынуждено тогда национализировать банки, но до сих пор ситуация с ценами там, надо сказать, не стабилизировалась.

«СП»: — С банками все понятно, а что может произойти с людьми?

— В случае неблагоприятного развития событий люди с высокой кредитной нагрузкой, купившие недвижимость, могут попасть в ситуацию, когда не смогут отвечать по своим обязательствам. И если это явление будет массовым, то и последствия будут довольно опасными. Может ведь сложиться ситуация, когда стоимость недвижимости не покроет задолженности гражданина перед банком. В итоге он может и жилья лишиться, и при этом еще будет обязан кредит выплачивать. А если учесть, что недвижимость для большинства россиян — самое дорогое, что у них есть, можете себе представить, что такое пройти через банкротство и все потерять?

— Никто этого не озвучивает, но нужно понимать, что у нас и до эпидемии «ковида» были ипотечники, которые едва сводили концы с концами, а теперь многие лишились нормального дохода, — напомнил руководитель Лаборатории политических и социальных технологий Алексей Неживой. — Так что сейчас наше население и без того еле-еле выживает на кредитах, уже достигших небывалых величин, но если еще и ипотечный пузырь лопнет, тут-то, я считаю, и начнется процесс полной нашей десоциализации, в горниле которого рискует сгореть и вся наша политэкономическая элита.

Вспомните-ка, кто стоял в основе майданных беспорядков на той же Украине? Их начинали заводить люди в состоянии экономического шока, которые должны за квартиру — валютные ипотечники, ипотечники с просроченными кредитами и так далее. И такой же шок, сдается мне, могут пережить и россияне, поскольку жилье — это одна из главных ценностей в нашей холодной стране.

Пожалуй, вот к этому предупреждению эксперта стоило бы отнестись очень внимательно. Потому что ипотечный кризис в России, похоже, вполне может «бахнуть» и по независящим от наших экономистов причинам.

— В том, что на мировом рынке явно надулся огромный пузырь, сомневаться не приходится, и определить это легко по нынешним ценам на цветные металлы, — констатировал экономист Леонид Хазанов. — Та же картина складывается с медью, никелем и прочими цветными металлами, хотя предпосылок для столь позитивной динамики особо-то и нет, и это настораживает.

На подобном фоне очередной экономический кризис может произойти практически в любую минуту. И отправной его точкой может стать совершеннейшая ерунда. Предсказать ее крайне сложно, можно лишь обозначить какие-то «болевые места», где это может произойти с наибольшей вероятностью.

«СП»: — И что же это за места?

— Обычно это либо строительство, либо финансовый сектор, тесно взаимосвязанные между собой. Как только это происходит, данные сегменты начинают «схлопываться», утягивая за собой все остальные сектора. Если подобное произойдет, то я допускаю, что удар по экономике будет очень силен. Ничуть не слабее, чем в прошлом году.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Яндекс.Метрика